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资本市场中的“嘉兴板块”在崛起

   资本市场是实现资源优化配置的重要舞台,上市公司不仅是资本市场发展的根基,也是经济转型升级发展的中坚力量。在嘉兴,也有越来越多的优秀企业正奋力冲向资本市场,“嘉兴板块”焕发出勃勃生机。

  近日,市金融办发布了《嘉兴市上市公司蓝皮书(2015年度)》,从上市公司的基本概况、再融资情况、并购重组、财务指标等方面进行了详细分析。

  “嘉兴板块”不断壮大

  IPO开闸,新股发行重启以来,嘉兴企业对接资本市场再次进入快车道。去年一开年,华友钴业成功登陆上交所,拉开了嘉兴企业上市的大幕;5月,田中精机登陆深交所创业板,成为首家登陆创业板的嘉兴企业;7月,恒锋工具紧跟脚步,登陆深交所创业板。2015年我市新增上市公司5家,其中境内新增3家,境外新增2家,均为IPO上市。

  截至今年8月底,嘉兴全市已有境内外上市公司42家、股票43只,2014年新增5家,2015年新增5家。此外,全市已有“新三板”挂牌企业58家,其中进入创新层企业2家,实现做市交易企业8家,挂牌公司数量居全省第四位。

  从个股来看,2015年我市有7家上市公司市值增幅在100%以上。其他增幅为正的企业有19家,两者合计比例达到65%。上市企业的“个头”也越来越大,截至2015年12月31日,我市已有12家上市公司市值超过100亿元。新湖中宝以434.05亿元的总市值在我市排名第一,在全省135家上市公司中排名第十。

  从上市地点来看,我市28家境内上市公司中,在上交所挂牌的企业比在深交所挂牌的企业少2家,但在上交所挂牌的企业总市值超过在深交所挂牌的企业总市值356.5亿元。

  越来越多的企业远赴境外上市,中国香港、中国台湾、美国、加拿大、澳大利亚、韩国6个地区(国家)都有嘉兴企业上市,但市值规模相对较小,总市值为177.85亿元,占全市上市公司总市值的5.36%。

  而从行业来看,我市上市公司整体行业分布比较分散,按万得三级行业分类,40家上市公司分布在15个不同行业,包括制药、纸与林木产品、汽车零配件、机械、化工、房产开发、纺织品、半导体产品与半导体设备等。

  去年首发和再融资

  超百亿元

  无数企业挤破头为了能在A股上市,其实主要就是为了募资方便。上市公司不仅能公开发行股票,同时对特定投资者的定向增发也有优势。由于上市公司的股票在流动性和估值方面具有优势,也更能获得投资者的认可。

  新湖中宝以434.05亿元的总市值在我市排名第一,自2006年借壳中宝股份上市以来,新湖中宝频频向资本市场抛出增发申请。

  根据新湖中宝2015年年报,其非公开发行A股股票方案于2015年6月收到中国证监会的核准通知书,11月成功发行并办理完毕股份登记工作,募集资金约50亿元,募集资金投向苏州明珠城五期项目、丽水新湖国际三期项目、瑞安新湖广场项目和偿还贷款。并且,公司敏锐把握政策变化,充分运用资本市场各种融资工具,启动了公司债发行方案,公开发行公司债35亿元、非公开发行公司债50亿元均实施完成,债券票面利率分别为5.50%和6.99%,主要用于改善、偿还银行贷款以及补充流动资金。

  “为进一步增强资金实力,优化债务结构,公司抓住机遇,成功实施公开、非公开发行公司债等融资方式,有效降低了融资成本,同时也表明公司稳健的经营风格、审慎的财务管理和良好的信用持续获得资本市场的认可。”相关负责人表示。

  越来越多的企业通过IPO融资或再融资,一批产业转型、优化升级的高质量项目快速启动,对于我市经济结构调整起到了引领和示范作用。

  2015年,全市境内外上市公司累计再融资211.19亿元,同比增长114.73%,其中股权再融资7单,共计107.69亿元,债券融资8单,共计103.5亿元。

  并购重组日益活跃

  正如诺贝尔经济学奖获得者乔治·施蒂格勒所言:“没有一家美国的大公司不是通过某种程度、某种方式的并购而成长起来的,几乎没有一家大公司是靠内部扩张成长起来的。”

  我市企业上市后,对资本市场的驾驭也更加得心应手,进而能够采取并购重组、资产整合等方式来优化产业结构、快速掌握先进技术和市场资源,企业的规模和竞争力不断增强。

  事实上,嘉兴一些企业早就通过并购重组获得了发展的机遇。如2013年,吉安集团通过并购重组,借壳山鹰纸业成功上市。在未整合之前,山鹰纸业与吉安集团2011年产量分别排在行业内的第五位和第六位,与行业龙头企业有较大差距,而交易完成后,公司延伸了产业链,丰富了产品种类,产能大大提升,产品市场占有率大幅提高,在包装纸行业产品排名升至第三位。

  卫星石化则通过出资1.37亿元收购聚龙石化100%的股权,取得了平湖独山港年产45万吨丙烷脱氢制丙烯项目,包括国外技术转让、土地使用权、所有项目建设批文。依托这次并购,卫星石化投资40多亿元在平湖独山港建成平湖生产基地,建设了年产45万吨丙烷脱氢制丙烯项目和年产32万吨丙烯酸项目,一举成为国内最大的丙烯酸生产企业。

  去年11月,新嘉联以发行股份和支付现金相结合的方式购买巴士在线科技有限公司100%的股权,交易金额为16.85亿元。本次交易完成并实现并表后,上市公司将形成微电声业务及广告服务业的双业务格局。巴士科技报告期内实现净利润1.15亿元,超额完成业绩承诺。也正是这次重组,让新嘉联成功从一家传统制造业以及传统户外媒体企业全面向互联网公司转型,形成以“职能、媒体、视频、游戏”四个事业部为核心的业务架构,依托传统产业向移动互联网产业转型升级,打造公交移动生态圈。

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